Что есть Фронтраннинг

фронтраннинг (от англ. front running, впереди бегущий) — еще один сравнительно честный способ перераспределения денег трейдера в карман брокера. Ныне все стратегии связанные с отбором чужой ликвидности запрещены и караются лишением лицензии, но когда это кому-то мешало?

Термины и действующие лица.

1. Бегемот — крупная заявка по рынку, способная сдвинуть цену;
2. Фанерка — крупный лимитный ордер в рынке, который может служить сопротивлением или поддержкой;
3. Абрабаска Роман Аркадьевич — денежный мешок время от времени скупающий или продающий большие объемы в рынке;
4. Брокер Вася — обычный брокер сводящий заявки и тем самым зарабатывающий свой нелегкий хлеб.

Как брокер зарабатывает на фронтраннинге

Собственно, сама стратегия фронтранинга не нова. Даже в книге Ливермора были упоминания о нечестных на руку брокерах, наживающихся на заявках своих клиентов сверх комиссионных. При этом есть две самые распространенные модификации этой стратегии.
Первый классический вариант исполняется обычно самим брокером. Некий крупный клиент, например олигарх в законе Абрабаска Роман Аркадьевич, получил ценный инсайд будущего компании «Рока и Копыта». В тот же момент, он звонит своему брокеру Васе и просит того купить прямо сейчас 1000 контрактов нужной компании!

А дальше происходит волшебство! Брокер делает деньги буквально из воздуха.
1000 контрактов это весомый лот способный значительно сдвинуть цену! Настоящий бегемот в стакане! Прикинув ситуации, Вася видит, что покупка этого объема сдвинет цену на 6 пунктов. И тут ему приходит гениальная в свое простоте мысль. А какая разница Абрабаске у кого покупать? И тут же скупает 1000 контрактов… но для себя! Зачем ему нужны 1000 контрактов? Просто для того, чтобы продать их клиенту. Профит брокера здесь появляется от разницы между ценой покупки первого контракта и ценой продажи всего объема заказчику.

Фронтраннинг вне закона

С появлением электронной торговли принцип стал буквально на поток воплотивший в одной из стратегий высокочастотного трейдинга. А на «бегемотах» брокеры делали не меньше денег, чем на каких-то там комиссиях для посредничество. По итогу жалобы так достали SEC, что та объявила фронтранинг вне закона.
Это же коснулось и российского фондового рынка. Теперь при получении лицензии на брокерскую деятельность фронтраннинг описывается как запрещенная практика.

Фронтраннинг для обычного трейдера

Также фронтранингом называют использование чужой крупной заявки в рынке для работы на отскок.
Это более менее законный способ неплохо работавший еще каких-то 8 лет назад.
Суть в том, что в стакане заявок появляются так называемые «фанерки». Это крупные и всем видимые лимитный ордера, которые рынок не может «разобрать» с 1 захода, что дает возможность использовать их в качестве поддержки. В этом случае трейдеру достаточно поместить свою небольшую заявку перед «фанеркой» и надеяться, что цена отскочит от этой плотности.

Нынче подобная стратегия вызывает сомнения, так как крупные игроки стараются прятать набираемую позицию и делают это множеством мелких заявок. Либо же покупают через дарк-пулы или ОТС и эти объемы не отображаются в биржевом стакане. А «фанерки» ставят как раз, чтобы «провалить» любителей халявы, получая за их счет нужный объем по нужной цене.

Так же, советуем к прочтению статью о самом безопасном и стабильном врианте заработка на криптовалютной бирже — СТЕЙКИНГ