Что такое Межбанк в Форекс

Немного истории Форекс

Те граждане, которые застали форекс в лихих девяностых и не менее лихих двухтысячных скорее всего помнят немало скандалов связанных с «неправильными» котировками. Выглядело это обычно так. Лох видел рекламу в метро на которой ему предлагали пройти 3 бесплатных семинара по биржевой торговле. На семинарах лоху рассказывали о том, как легко и просто зарабатывать деньги на рынке. После чего тот брал все семейные сбережения и относил их «брокеру». Дальше происходило обычно следующее. Если новоиспеченный трейдер начинал сливать в скоростном режиме, то кухонный «брокер» просто наблюдал за происходящим подперев подбородок кулаком. Но если лох внезапно начинал зарабатывать! Вот тогда в действие вступала вся мощь метатрейдера! У лоха внезапно «пропадала связь» с терминалом, либо торговый поток оказывался занят, сделка могла не открываться в нужном месте или же открываться через 5 минут уже по другой цене… Но когда и это не помогало в ход шли так называемые нерыночные котировки. Выглядели обычно так. Цена внезапно стремительно шла к стопу, расположенному в 100-200 пунктах (по 4-х знаку) от открытого ордера, «слизывала» его и через секунду возвращалась на исходные позиции!

Само собой! Такая наглость породила изрядное бурление говн в интернете, а форекс стал синонимом слова «лохотрон», заняв свое почетное место рядом с МММ, гербалайфом и Леней Голубковым.

В дальнейшем…

Видя, как поток лохов стремительно мельчает, а желающих расставаться с деньгами становится все меньше отдельные кухни начали целую компанию по разруливанию ситуации. Так, шпильки в 100500 пунктов стали просто «нерыночными котировками», потери на которых теперь аннулировались. Вымирающий лох же, в свою очередь, становился умнее и сверял котировки по 2-3 терминалам разных брокеров, которые «внезапно» частенько оказывались совершенно разными (чем периодически пользовались самые сметливые граждане, промышляя мелким арбитражем).

Первые упоминания о межбанке

Примерно в тоже время в среде трейдеров появилась тема о выходе на «межбанк». Мол, все местные кухни это шараги отбирающие деньги и заработать на них невозможно… (и дальше так мечтательно): «А вот межбанк…». Мифический и недостижимый простыми смертными межбанк ассоциировался с чем-то загадочным и очень притягательным. Это было чем-то сродни западным джинсам и кока-коле для простых советских граждан. Сами трейдеры развили мифы вокруг межбанка едва ли не до того, что там трейдеру деньги сами в карман падают.

На самом деле.

Думаю, любой форекс-трейдер знает, что форекс это децентрализованный внебиржевой межбанковский рынок. Отсюда кстати пошел миф о том, что на форексе нет стакана и этим же оправдывались разные котировки у разных брокеров. Мол поставщики ликвидности (банки) разные!  Нет ребята! Валютный стакан есть! А слово «внебиржевой» здесь означает лишь то, что в процессе обмена валют не учувствует посредник в виде биржи и нет «клиринга».

Что такое ECN

Так как же меняются заявками банки? А происходит это в так называемой Electronic Communication Network (ECN), которая напрямую соединяет всех участников рынка: банки, брокеров и трейдеров. Все заявки, вводимые в ECN, поступают в единую книгу заявок (ордеров), представляющую собой базу данных. В основе любой ECN лежит система «подбора соответствующих заявок» (order matching system), позволяющая автоматически исполнять противоположные (на покупку и на продажу) приказы при совпадении их некоторых параметров (актив, цена, количество). Впрочем, подробнее об этом можно узнать в википедии.

То есть, для того, чтобы попасть на межбанк вы просто должны подключится к этой самой ЕСН-ке. Кстати, больше всего ЕСН-ок как раз на фондовом рынке США! Их там порядка двух десятков. А на форексе самая популярная ЕСН это Currenex, в которую входят почти все крупнейшие банки, корпорации, фонды, брокеры и трейдеры. Еще раз подчеркну Currenex это не биржа. Они дают лишь инфраструктуру для совместной работы валютно-финансовых организаций.

Мифы о межбанке

• Крохотные спреды. Слышал от ряда трейдеров о практически нулевых спредах между бид и аск. На самом деле это не совсем так. Рыночный спред вполне сопоставим с тем, что сейчас предлагают хорошие псевдо-ECN брокеры.

• Отсутствие комиссий за сделку. Комиссий нет. Зато стоимость доступа к ЕНС вас сильно удивит.

• Простых смертных трейдеров на межбанк не пускают. Неправда. Через платформу куринекс вы можете подключится к межбанковским торгам и торговать напрямую хоть с Лондоном, хоть с Брюсселем, хоть с Токио. В каждой сделке вы будете точно знать, кто ваш контрагент.

• Зарабатывать на межбанке легко! Тут без комментариев!

И, к слову, на межбанке не дают плечо. :)))

В чем плюс Межбанка?

На самом деле плюсы есть. Но для большинства непрофессиональных участников рынка не желающих даже изучить матчасть в плане доступного им МТ4 эти преимущества будут, как телеге пятое колесо. Тем не менее, перечислю их. Палю тему:

1. Скорость получения данных. Вы сможете получать информацию о рынке на долю секунды быстрее, чем в метатрейдере. Определенным образом это можно использовать для арбитража. Но если за вами не стоит команда профессиональных разработчиков, то это преимущество вам это не даст.
2. На межбанке вы можете получить гораздо больше важной и ценной информации для работы. Особенно если вы торгуете Price Action и VSA. Вы почти всегда сможете увидеть повышенный интерес к тем или иным уровням непосредственно в первоисточнике. Возможно, это сделает вашу жизнь немного легче. Проблема в том, что у Куринекса нет удобного развитого софта для спекулянтов. Поэтому софт приходится писать на коленке вручную. Через FIX API будете сливать данные в эксель и там же обрабатывать. Прекрасные перспективы, не так ли? :)))

В общем, если вы не готовы посвятить этому пару лет своей жизни, то и это преимущество для вас будет бесполезно.

Выводы по изучению Межбанка форекс

99.999 % форекс-трейдеров вполне достаточно наличия метратрейдера и хорошего брокера. Все преимущества, которые может дать межбанк, как-то скорость исполнения или мизерный спред давно есть у приличных кухонь. Сам МТ4 может быть интегрирован в реальную межбанковскую ЕСН-ку, а многие форекс-брокеры даже работают со сквозным исполнением даже минимальных ордров. А недостающую информацию об объемах, уровней интересов и ленту принтов можно брать с валютных фьючерсов.  Впрочем, даже это для большинства будет излишним.