Кто действительно правит биржей?

Относительно недавно произошло несколько уникальных по-своему событий, которые не прошли мимо ни одного торгующего трейдера. Ранее я уже делал достаточно подробный технический видео-обзор, который можно посмотреть здесь. Советую посмотреть видео, чтобы было более понятно, о чем речь.

Однако, в этой статье я хочу более внимательно разобрать то, как это выглядело с точки зрения цифр, а также дать ответ на вопрос, кто же управляет рынками. Хотя это и так станет очевидно после прочтения этой статьи.

Все началось с того, в феврале на ожиданиях поднятия ставки ФРС, доллар начал потиху укрепляться. Все ведущие аналитики мира, в том числе официальные представители крупнейших дилинговых центров,  били себя пяткой в грудь и все как один голосили о поднятии ставки, как о свершившемся факте. Но вот евра вела себя очень странно. Вместо того, чтобы отрабатывать дальнейшее падение, она внезапно остановилась и ушла в фазу накопления.

Остальные пары  (да  и сам индекс доллара) также рисовали разворотные формации. Ну бывает, подумал я тогда. На то они и новости, чтобы ломать техническую картину. Однако сердце было не на месте. И первые звоночки о том, что что-то не ладно в датском королевстве зазвонили в первую пятницу марта. Вышла очень хорошая статистика по занятости в США, однако вопреки логике доллар… рухнул.

— Ага! –подумал я тогда. — Загоняют цену повыше перед ставкой!!!

День выхода ставки ФРС

И вот тот самый долгожданный день 15 марта, когда рынок обещал щедро раздавать бабло нуждающимся трейдерам. Вот оно выступление старушки Джанет, вот оно ожидаемое поднятие ставки до 1 %… И вот вам свечка… ПАДЕНИЯ (!) доллара. Вопреки ожиданиям! Вопреки всякой логике!

Но если присмотреться повнимательнее, то логика все-таки была. Есть хорошая поговорка о том, что биржа деньги не печатает и на ней не могут зарабатывать все и сразу. А по моему только ленивый не продавал евро/долл в такой очевидной ситуации. А кто зарабатывает на бирже? Правильно! Смарты! То есть осведомленные деньги: маркетмейкеры, крупные банки и некоторые осведомленные инвесторы.

А теперь смотрим отчеты СОТ и CFTC.

Это позиции банков в категории COMMERCIAL в еженедельных COTах по состоянию на 7-ое марта.

Чистая позиция крупных спекулянтов (NON-COMMERCIAL) по фьючерсу на EUR была 59 501 контрактов. При этом чистая позиция банков в лонг была 41 717 контрактов, и это 70% от чистой противоположной позиции спекулянтов.Такое не часто бывает.

Чистый шорт спекулянтов по JPY был 54 700 контрактов, а чистая позиция банков в лонг 56 921 и это 100% от чистой противоположной позиции крупных спекулянтов и еще +2 221 контрактов против других участников рынка. 

Активная перекладка в июньский фьючерс EUR началась 2-го марта. Таким образом, чистые банковские лонги против спекулянтов были в ценовой зоне от 2-го по 8-ое марта и это была поддержка.

А вот COT уже за 21.03.2017

Из него видно, что чистая позиция крупных спекулянтов по EUR сократилась с начала месяца до 19 662 контрактов. То есть спекулянтов вытеснили на маржинколы и их позиции закрылись принудительно. Они в этот раз оказались среди проигравших. И что более интересно в этом отчете — это +31 772 новых контрактов коммерцов в шорт. Скорее всего, что это новые позиции банков, и если так, то поддержи в зоне покупок уже не будет, либо будет очень слабая.

По поводу USDJPY… Там банки  удерживают свой шорт. И их чистая позиция даже увеличилась до 66 987 контрактов.

Такие дела…