ВСА — арсенал прибыльных трейдеров

Сегодня расскажу об одном из наиболее интересных и «правильных» подходов к анализу рынка известном как VSA (Volume Spread Analysis). Сразу должен предупредить, что я не являюсь экспертом в области данной дисциплины, так же как не станете экспертами и вы, но в будущем цикле статей я попробую рассказать и показать те фишки, которые я взял из данной «науки» и которые применимы к торговле на форекс. Но если вы хотите глубже освоить предмет, то сразу рекомендую начинать с первоисточников (желательно в оригинале), а не вольных пересказов и интерпретаций отечественных трейдеров и просто вебмастеров-сайтоделов.

Для начала небольшой экскурс в историю.

Основоположником метода VSA считается Ричард Вайкофф (Richard Wyckoff), который еще в далеком 1900 году начал публиковать свои исследования на тему того, как двигается цена. Учитывая, что он с малых лет подрабатывал шнырем на бирже, то как он сам после рассказывал, часто слышал про закулисные договоры крупных спекулянтов, которые объединив усилия способны были сильно повлиять на динамику того или иного актива.

Кстати, это именно он популяризировал такие важные понятия в работе каждого трейдера как «накопление», «ралли», «кульминация» и «распределение» и т.д.
Хотя полноценный курс он создал только в 1930 году. То есть системе в буквальном смысле 100 лет в обед. Конечно же, с течением времени, она приобрела множество последователей, который непрестанно допиливали методу, но основополагающие принципы остались все теми же.

В настоящее время метод Вайкоффа продалжает успешно развиваться уже под руководством других очень известных трейдеров. Например Томом Вильямсом, известным благодаря своей книге «Хозяева рынков».

Сайт метода Вайкоффа здесь.
Очень важный вклад в развитие системы внес Питер Стейделмайер, который несколько лет изучал распределение объемов внутри дневного ценового диапазона и со временем создал Market Profile. Идея основана на следующем: у рынков есть форма организации, определенная временем, ценой и объемом.
Каждый день рынок развивает определенный диапазон и в его пределах, valuearea(область стоимости), которая представляет зону некого равновесия, где есть равное число покупателей и продавцов.

Он постулировал 2 принципа важных для работы трейдера.

Принципы движения рынка

• Цена движется в сторону согласия. Движение цены это двойственный процесс: рынок движется вверх, набирая на своем ходу продавцов, когда покупатели иссякнут, цена разворачивается и идет вниз, пока на рынке не останется продавцов;
• Цена находится в двух фазах: баланс и дисбаланс. В процессе торгов рынок создает экстремумы (или несправедливую цену) и в дальнейшем он пытается установить справедливую цену или баланс.

На мой взгляд, работы этих людей составляют основу VSA методы. Хотя если вы увлечетесь, то вот вам еще немножко тех, кто писал достойные труды в этой области:
Джим Далтон, Линда Рашке, Кэм Дадвар, Том Вильямс, Гевин Холмс, Дейвид Вайс, Том Бартон, Морад Аскар, Тревор Харнетт, Эл Брукс, Питер Дейвис, Майк Беллафиоре. Ну пожалуй про корифеев хватит.

Теперь вкратце о сути.

VSA расшифровывается как Volume Spread Analysis, то есть анализ объема и спреда. При этом под спредом подразумевается не разница между ценой покупки и продажи, а раница между ценой открытя и ценой закрытия бара. То есть, по сути форма и длинна свечи. А также объем в ней. Кстати, то что часто называют патернами прайс экшн  — это и есть паттерны ВСА.

Известно, что движение цены определяет объем. Именно борьба объемов умных денег, а не индикаторы, внешний фон, новости или что-то еще определяет направление движения цены. Но рынок устроен так, что движение любых больших денег оставляет определенные следы на рынке, которые не скрыть и не замести. И чтобы эта ситуация изменилась, должна изменится природа рынка как таковая.

Рынок имеет одну четко определенную структуру. Накопление-ралли-распределение. Если на рынке есть крупный игрок способный оказывать влияние на цену, то рынок будет ходить только так и никак иначе. Почему? Представьте что вы являетесь крупным игроком и вам надо купить 200 тыс. контрактов на какой либо актив. Очевидно, что вы не сможете взять n-адцать миллионов долларов и купить по рынку нужный вам актив. Цена просто взлетит, и средневзвешенная стоимость актива будет совсем не такой, как вам бы хотелось. Единственный способ заработать денег — это сформировать основную позицию до начала ралли. Купить нужные вам акции вы сможете естественно только у других игроков, а поскольку предложение в каждый конкретный момент времени ограничено, то на формирование крупной позиции уйдет немало времени. Отсюда перед началом сильного тренда почти всегда будут длительные консолидации. При этом, чем больше консолидация — тем сильнее выстрелит по итогу. Обратный же процесс выхода в кеш выглядит примерно также и также требует немало времени.

Далее в какой-то момент происходит пробитие диапазона и цена движется в ту или иную сторону.
Со школьной программы все помнят, что движение объекта к которому приложена сила будет продолжаться, пока он не встретиться с равной или большей силой, способной изменить его направление. Этот же принцип работает и на рынке. То есть на цену должен повлиять какой-то объем и только после этого цена может изменить свое направление. При этом надо понимать, что этот объем может быть как на выход из позиций, так и на на вход. Объем может пройти в рамках одной свечи в виде кульминации, а может растянуться на несколько торговых сессий и иметь вид новой консолидации.

После чего цена часто возвращается к источнику тренда либо уходит в некое новое накопление для того, чтобы повторить описанный выше цикл очередной раз. Разумеется, ВСА это очень объемный материал и невозможно в рамках статьи уместить то, о чем написано в огромном клличестве книг и статей.

Но в следующей статье я попробую дать какие-то основные рабочие фишки, применимые к рынку форекс с его спецификой неопределенных объемов.